人工智能赛道再掀热潮 百亿私募积极布局

近期，人工智能赛道引领科技股在A股市场强势反弹，传媒、芯片、混合现实等板块成为投资热点。众多百亿级私募纷纷在三季度布局这些领域，引发投资热情显著攀升，不少知名基金经理更是跨越行业界限进行重仓配置。

在这个热潮中，数据显示，超过20家百亿级私募跻身AI产业链的前十大流通股东名单，合计持股总市值达到约270亿元。从二季度到三季度，这些私募的持仓市值几乎持平，但个股布局有所调整。其中，超过20只个股在三季度获得了新进布局，显示出私募的投资策略愈发灵活多变。

随着存储芯片、先进封装、混合现实等细分赛道在11月10日的逆势走高，人工智能板块在三季度纷纷触底反弹。随着上市公司三季报的披露落幕，私募在AI赛道的布局动作逐渐明朗。私募排排网的数据显示，虽然百亿级私募在AI行业的持仓总市值与二季度相比基本持平，但三季度对AI行业的加仓力度明显加大。部分私募甚至展现出“越跌越买”的态势。

具体到个股层面，一些知名基金经理如冯柳、邓晓峰等在人工智能板块中的操作备受关注。冯柳管理的高毅邻山1号远望基金在三季度对海康威视进行了加仓，持股数增加了300万股，对该公司的持仓达到历史巅峰，显示出他对该股的坚定信心。邓晓峰则在二季度新进TCL科技和江海股份后，三季度继续增持这两只股票。

进入四季度，人工智能板块的火热态势不减，多家私募机构依然对该领域充满期待和热情。他们积极寻找投资机会，寻找具备潜力的个股进行投资，期望能够在这个蓬勃发展的市场中获得更好的回报。人工智能板块的热度还将继续上升，成为未来投资的重要方向之一。近期，随着人工智能细分领域的筑底完成，四季度终于迎来了反攻时刻。明星基金经理们密集加仓，展现出对这一领域的看好。其中，传媒、芯片、混合现实等板块在近期涨幅领先，而半导体、游戏及云办公等紧随其后。这些基金经理们似乎对人工智能赛道的前景充满信心，纷纷提前布局埋伏。

具体来看，知名基金经理冯柳在三季度新进电子元件公司生益科技高达2750万股。与此擅长有色赛道的邓晓峰也对人工智能赛道产生了浓厚兴趣。他在二、三季度持续减仓紫金矿业的积极配置半导体和电子等板块个股。这种转变显示出他对人工智能领域的看好。

Wind数据显示，半导体显示业务公司TCL科技在三季度获得了高毅晓峰鸿远集合资金信托计划的新进支持，共计1.69亿股。高毅晓峰2号致信基金也对该领域进行了加仓，两只基金合计持有TCL科技超过3.95亿股。钟爱新能源赛道的正圆投资总经理廖茂林也在三季度明显加大了对AI赛道的布局，他的正圆壹号私募基金新进长盈精密683.34万股。与此他对苏大维格也进行了小幅加仓。这两家公司分别代表了精密电子制造和微纳关键技术应用领域的前沿。

自十月中下旬以来，人工智能赛道持续火热，与人工智能紧密相关的消费电子板块也在八月以来持续走强。据基金业内人士透露，近期半导体板块中表现突出的个股，其背后的业务大多与消费电子紧密相关。这也验证了基金经理们提前布局人工智能领域的决策是正确的。

基金经理们的密集加仓行为以及对后市行情的把握，显示出他们对人工智能领域的强烈看好。这也为投资者提供了有价值的参考信息，值得密切关注这一领域的动态。融智投资资深研究员彭荣辉最近指出，华为新款手机的销售表现超乎预期，这一趋势预示着消费电子行业可能即将迎来拐点。这无疑为消费电子芯片行业带来了明显的提振，尤其是存储芯片等概念股表现强势。业内人士普遍认为，该板块的走势可能难以超越上半年的辉煌。

安爵资产董事长刘岩认为，科技板块在经历了阶段性的利空因素逐步出清之后，市场的关键性转折已悄然而至。由于前期市场的调整，许多科技类公司的估值已极具吸引力。科技行业作为长期的投资热门主题，每次市场行情变化中必然充当主力军。

在芯片和半导体领域，近期的走势出现了明显的分化。刘岩分析，新能源产业芯片的需求表现尤为良好。一方面，蓬勃发展的新能源市场对相关芯片的需求在持续增长；另一方面，新能源产业国产芯片也取得了显著进步。

止于至善投资总经理何理表示，当前芯片板块的市场分化可能与美联储的加息压力有关，导致市场整体承压。但某些需求率先复苏的芯片品种，尤其是与华为产业链条紧密相关的个股表现更为强劲。

展望第四季度的行情以及明年的趋势，何理认为，算力基础设施是最确定的主线，以芯片为核心，逐渐扩展到服务器、交换机、光模块、ICT设备等环节。这些领域的业绩确定性非常高。他建议投资者关注AI与行业端的结合，目前已经在办公、游戏、电商、营销等C端应用有所体现，未来有望在B端形成共振，为投资者带来更多机会。