海龟交易法则 什么是海龟交易法则

海龟交易法则：系统化交易的经典指南

在20世纪80年代，由著名的商品交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）提出的一套完整的趋势跟踪交易系统——海龟交易法则，至今仍被奉为量化交易的宝典。该法则的核心理念是通过严格的规则和风险管理，让普通人也能通过系统化训练成为成功的交易者。

核心原则：

一、趋势跟踪

海龟交易法则强调“顺势而为”，只在市场出现明确趋势时入场。交易的买卖信号基于突破一定时间周期（如20日或55日）的最高价/最低价。这种趋势跟踪的策略有助于捕捉市场的长期动向。

二、仓位管理

合理的仓位管理是交易成功的关键。海龟交易法则中的仓位管理包括两个方面：头寸规模和分批建仓。根据市场波动性（如ATR指标）动态调整头寸规模，波动越大，仓位越小。在首次建仓后，价格每上涨一定幅度（如0.5倍ATR）追加仓位，最多分3-4次。这种策略有助于分散风险并增加盈利潜力。

三、止损规则与退出策略

每笔交易预设硬性止损（如2倍ATR），避免单笔亏损超过总资金的2%。当趋势结束时，如价格跌破10日最低价则退出多头。部分仓位也可保留以等待更长期的信号（如55日突破反转）。这些规则帮助交易者在损失可控的情况下灵活应对市场变化。

经典参数：

入场基于20日突破（短期系统）或55日突破（长期系统）。退出策略包括10日反向突破（短期）或20日反向突破（长期）。风险控制方面，单笔交易风险不超过账户总资金的1%-2%。这些参数为交易者提供了清晰的执行标准。

哲学基础：

海龟交易法则强调纪律的重要性，重于预测。通过排除主观判断，机械执行信号，实现交易的客观性和一致性。接受连续小额亏损以捕捉少数大趋势利润，体现盈亏同源的理念。通过标准化规则实现策略的普适性，使得任何交易者都能通过学习和实践掌握这一法则。

注意事项：

海龟交易法则需要长期坚持验证，至少6-12个月。在低波动或震荡市中可能会连续亏损，因此需要配合严格的资金管理和心理控制。实际应用中需根据市场特性调整参数以达到最佳效果。这一法则因丹尼斯的“海龟实验”得名，实验旨在培训普通人像海龟一样按规则交易，已成为量化交易领域的经典教材。