能源车风电工业机器人需求爆发 该上游资源有望复刻锂钴需求高增逻辑 供需抽紧状态或延续35年

财联社最新资讯显示，内蒙古正在全球范围内打造领先的稀土原材料基地。官方雄心勃勃地宣布，到2025年，内蒙古的稀土产业产值将达到惊人的1000亿元。随着新能源汽车、风电和工业机器人等行业的迅猛增长，对稀土的需求急剧上升。中金公司的研究报告指出，当前稀土供需紧张的状况有望再持续3到5年。

在供应端，由于年底整体指标紧张，市场原矿短缺，一些分离企业不得不减产。部分企业的开工率低至不足50%，甚至受到电影产业的影响。尽管部分中缅口岸已经开放，但由于辅料无法出口以及人力资源短缺等问题，限制了缅甸矿的大量进口。而在需求方面，下游商家在春节前展现出浓厚的补货情绪。东北证券预测，短期内，供需矛盾可能进一步加剧，稀土价格上涨的动力十分充足。长期来看，稀土正处于供需重塑的新时代起点，其估值体系正在重构。特别是在新能源汽车领域，其需求增长的核心应用领域地位稳固。汽车电动化趋势明确，新能源汽车的产销量持续超出预期，这导致稀土消费全面爆发。国信证券预计，到2025年，电动汽车领域氧化镨钕的消费量将超过5万吨。在节能降耗的推动下，由永磁电机带动的稀土消费同样不容忽视。

在A股上市公司中，广晟有色作为广东稀土集团的唯一上市平台，拥有强大的稀土产业实力。它控制了三家稀土矿企业、四家稀土分离厂以及一家稀土金属加工厂，并参股了多家稀土永磁材料生产企业。安泰科技目前拥有5500吨的稀土永磁制品产能，并且正与北方稀土合作建设万吨级的高端稀土永磁制品产业项目。其控股子公司安泰环境直接参与了科技冬奥的氢能出行项目。中钢天源也拥有强大的稀土永磁器件生产能力。