存储芯片巨头美光公司在华产品未通过网络安全审查 国产存储芯片厂商梳理

近期，网络安全审查办公室针对美光公司在华销售的产品进行了严格的网络安全审查。审查结果显示，美光公司的产品存在重大的网络安全隐患，对我国的关键信息基础设施供应链造成了严重威胁，甚至可能影响我国国家安全。网络安全审查办公室依法作出了不予通过网络安全审查的决定。根据网络安全法等法律法规，我国关键信息基础设施的运营者将不再采购美光公司的产品。

美光公司是全球闪存存储颗粒和内存的重要制造商，也是我国ICT行业的重要供应商。在全球DRAM市场份额的排名中，美光以22.8%的市场份额位列前三。特别是在汽车领域，美光在全球车规DRAM市场份额中占据领先地位，达到45%。

中信证券对此事件进行分析并预测，美光接受审查可能会加速存储芯片的国产化趋势。从存储供需的角度看，由于海外大厂的稼动控制，5月中旬长江存储已通知涨价3-5%。预计在本季度末，存储芯片价格有望触底反弹。对于产业链公司来说，23H2业绩有望复苏。建议关注的领域包括存储芯片设计、存储模组以及存储配套芯片。

平安证券认为，在信创工程中，存储国产化的重视程度将会显著提升。国内存储解决方案厂商将因此受益。下游客户可能会加速导入国产化产品，使得江波龙、佰维存储的存储模组业务优先受益，加速库存去化。如果美光业务受限，车载存储领域的龙头北京君正也有望受益。

华泰证券进一步分析称，国内相关企业在DRAM和NAND领域已有布局。目前，国内存储领域的国产化率仍然较低。我们预计美光的审查可能会推动中低端存储领域的国产替代进程。对于投资者来说，关注国内相关企业的动态以及存储领域的国产化进程将是未来的重要方向。